隨著烏克蘭局勢(shì)升溫，歐美各國(guó)啟動(dòng)了針對(duì)俄羅斯的多輪制裁措施。出于對(duì)潛在出口封鎖的預(yù)防措施，包括波音、空客、羅爾斯羅伊斯在內(nèi)的多家制造商正在尋找關(guān)鍵原材料鈦的新供應(yīng)商，以彌補(bǔ)供應(yīng)鏈面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

俄羅斯鈦儲(chǔ)量全球第三

鈦重量輕、強(qiáng)度大的特點(diǎn)，不僅對(duì)商用飛機(jī)極其重要，而且還被用于國(guó)防設(shè)備的生產(chǎn)，因此對(duì)國(guó)家安全至關(guān)重要。由于熔煉技術(shù)復(fù)雜、加工難度大，目前世界上僅有美國(guó)、俄羅斯、日本、中國(guó)四個(gè)國(guó)家掌握完整的鈦工業(yè)生產(chǎn)技術(shù)。

根據(jù)美國(guó)地震勘探局(USGC)的數(shù)據(jù)，從鈦儲(chǔ)量來看，俄羅斯以13.5%的份額位居第三，僅次于中國(guó)、日本。如果考慮到俄羅斯產(chǎn)品級(jí)海綿鈦生產(chǎn)量占據(jù)全球22%，其在產(chǎn)業(yè)鏈上的重要地位不言而喻。

在波音787上，約15%的重量是鈦或鈦合金Ti-6Al-4V，這意味著每架波音787上都有超過19噸的鈦。鈦板的價(jià)格約為每公斤20.85美元，也就是說每架波音787飛機(jī)上有價(jià)值約40萬美元的鈦，考慮到波音787-9的售價(jià)約為1.35億美元至1.45億美元，這似乎有點(diǎn)微不足道。但結(jié)合實(shí)際零件的復(fù)雜加工和制造，供應(yīng)鏈的變化可能使得整體制造成本大幅上升，目前波音每架飛機(jī)的成本約為銷售價(jià)格的12.5%。

公開資料顯示，俄羅斯阿維斯瑪（VSMPO-Avisma）是世界上最大海綿鈦生產(chǎn)商，產(chǎn)能為3.4萬噸/年。公司也是波音鈦零件的最大供應(yīng)商。

多年來，波音與俄羅斯在鈦合金的合作上日趨深入。1997年，波音與阿維斯瑪簽署了首份供貨協(xié)議。2006年，波音787的問世增加了鈦合金的需求，雙方同意成立合資企業(yè)。在2021迪拜航空展上，波音與阿維斯瑪簽署了一份諒解備忘錄，確認(rèn)該公司將繼續(xù)成為波音商用飛機(jī)項(xiàng)目的最大供應(yīng)商。因此，俄羅斯在波音供應(yīng)鏈中的參與度是巨大的?！拔覀儸F(xiàn)在有非常多樣化的鈦供應(yīng)來源，”波音商用飛機(jī)公司負(fù)責(zé)人迪歐（Stan Deal）在今年新加坡航展開幕前的簡(jiǎn)報(bào)會(huì)上表示，“我可以告訴你們，多樣化供應(yīng)來源讓我們能夠解決與鈦相關(guān)的供應(yīng)鏈中斷的問題?！?

廠商尋替代方案，廢料成突破口

一名熟悉阿維斯瑪?shù)馁Q(mào)易商向媒體表示：“現(xiàn)在還沒有到（制裁出口）那個(gè)地步，但如果(危機(jī))加劇，俄羅斯可能會(huì)對(duì)金屬出口報(bào)復(fù)，由于政治局勢(shì)，他們已經(jīng)接洽了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?！?

歐洲航空制造商賽峰(Safran)近一半的鈦金屬從阿維斯瑪購買。公司在近期的電話會(huì)議上說，隨著最近幾周軍事緊張局勢(shì)加劇，該公司已從德國(guó)經(jīng)銷商那里購買鈦。但考慮到阿維斯瑪?shù)氖袌?chǎng)份額和產(chǎn)品基礎(chǔ)規(guī)模，它很難完全脫離阿維斯瑪?！白越衲昴瓿跻詠?，我們一直在增加鈦庫存?！辟惙迨紫瘓?zhí)行官安德里斯（Olivier Andries）上周四表示?！拔覀儙齑孢€能支撐發(fā)動(dòng)機(jī)零件和起落架方面幾個(gè)月的時(shí)間，所以需要一些時(shí)間來加速尋找其他來源?！?

英國(guó)羅爾斯羅伊斯飛機(jī)生產(chǎn)所需鈦金屬中20%來自俄羅斯，該公司首席執(zhí)行官伊斯特(Warren East)在前不久的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，該公司也一直在儲(chǔ)備和多樣化其來源。

空客公司則在聲明中指出:“地緣政治風(fēng)險(xiǎn)已納入我們的鈦采購政策。因此，我們?cè)诙唐?中期得到了保護(hù)。其中既有來自俄羅斯鈦供應(yīng)商阿維斯瑪?shù)闹苯硬少?，也有間接采購(通過我們的一級(jí)供應(yīng)商)?！?

券商杰弗瑞行業(yè)分析師卡亞奧格魯（Sheila Kahyaoglu）近日在報(bào)告中表示，阿維斯瑪供應(yīng)全球近四分之一的鈦金屬，這對(duì)航空航天供應(yīng)鏈構(gòu)成了威脅。日本東邦鈦業(yè)（Toho Titanium）、美國(guó)的ATI Metals和RTI International Metals被廣泛視為鈦產(chǎn)品供應(yīng)鏈的替代選擇。

在制造商評(píng)估尋找鈦金屬供貨源時(shí)，鈦廢料市場(chǎng)——鈦鐵的交易重新活躍起來。荷蘭鹿特丹的俄羅斯級(jí)鈦鐵價(jià)格從2月17日的每公斤6.50-6.90美元上漲到上周的6.75-7.20美元，漲幅近15%。一位貿(mào)易商表示:“由于制造商面臨鈦金屬供應(yīng)短缺的風(fēng)險(xiǎn)，他們也在尋找合適的廢料來源。幾個(gè)月來，高等級(jí)廢料的供應(yīng)一直很緊張，俄烏沖突使情況變得更糟?！?